A Reserva Federal reduziu na quarta-feira a sua taxa de juro directora pela segunda vez este ano, numa medida que os especialistas dizem que poderá reduzir as taxas hipotecárias antes do final do ano; No entanto, muito depende do que acontecer na economia dos EUA nos próximos meses.
“A reação inicial aos títulos foi silenciada e as taxas hipotecárias permaneceram estáveis”, disse Melissa Cohn, vice-presidente regional da William Ravis Mortgage e veterana com 43 anos no setor hipotecário. Semana de notícias. Isso pode mudar antes do final do ano, disse ele, acrescentando: “As taxas hipotecárias podem cair”.
O que sabemos sobre a decisão do Fed?
O banco central dos EUA cortou na quarta-feira as taxas de juros em um quarto de ponto percentual, para 3,75% a 4%, como amplamente esperado. Fê-lo com menos dados do que o habitual sobre o estado da economia dos EUA, uma vez que os principais relatórios foram atrasados pela paralisação do governo federal em curso.
“Vamos coletar todos os dados que pudermos encontrar, avaliá-los e pensar cuidadosamente sobre eles. E esse é o nosso trabalho”, disse o presidente do Fed, Jerome Powell, a repórteres em entrevista coletiva na quarta-feira. A paralisação do governo que começou em 1º de outubro está agora se estendendo pelo segundo mês.
Esta falta de dados – juntamente com a incerteza em torno do futuro da economia dos EUA – levantou dúvidas sobre se a Fed reduzirá as taxas mais uma vez antes do final do ano.
Enquanto isso, na quarta-feira, as divisões alimentavam a raiva entre os membros do conselho do Fed sobre a sua abordagem à política monetária, com Powell a apelar a “agora um crescente coro de sentimentos” de que deveríamos esperar pelo menos mais um ciclo antes de cortar novamente as taxas.
A próxima reunião do Fed é “daqui a seis semanas, então não sabemos o que vamos conseguir”, disse Powell na quarta-feira.
O que está acontecendo com as taxas de hipotecas agora?
Durante a maior parte do ano, a hipoteca média de taxa fixa de 30 anos – a forma mais popular de empréstimo à habitação entre os americanos – oscilou entre 6,5% e 7%, atingindo o pico em 2022, depois de a Fed iniciar a sua agressiva campanha de aumento das taxas.
No final de Agosto e início de Setembro, as taxas começaram a cair em antecipação a uma decisão amplamente antecipada da Fed de cortar as taxas de juro directoras pela primeira vez desde Dezembro de 2024.
Na semana encerrada em 23 de outubro, a hipoteca média de taxa fixa de 30 anos era de 6,19%, queda de 0,35 pontos percentuais em relação ao ano anterior e bem abaixo da média mensal de 6,28%, de acordo com Freddie Mac.
Esse foi “o nível mais baixo desde o início de outubro de 2024 e cerca de 50 pontos base menor do que no meio do verão”, disse o economista sênior da Realtor.com, Jack Krimmel, em um comunicado. Semana de notícias.
Como é que a última decisão do Fed poderá afectar as taxas hipotecárias?
Embora Cohn acreditasse que as taxas hipotecárias poderiam continuar a diminuir até ao final do ano, uma expectativa que partilhava com os gigantes hipotecários Fannie Mae e Freddie Mac, outros especialistas mostraram-se mais cépticos.
Krimmel alertou que novas quedas nas taxas hipotecárias “poderiam ser mais difíceis de acontecer”, disse ele. “Os cortes iminentes já foram precificados, enquanto a incerteza sobre uma possível medida em Dezembro, os persistentes défices orçamentais e as persistentes expectativas de inflação limitam até que ponto as taxas hipotecárias podem cair.”
O economista-chefe da Realtor.com, Daniel Hale, disse que as taxas de hipotecas “não podem cair muito abaixo de sua posição atual, pouco acima de 6 por cento, na ausência de uma atividade econômica surpreendentemente lenta”.
Apesar destas expectativas contraditórias, ainda é uma boa altura para comprar uma casa para os americanos que estão sobrecarregados por persistentes desafios de acessibilidade, incluindo elevados custos de empréstimos.
“Para a habitação, o tempo apresenta uma janela de oportunidade”, disse Krimmel. “As taxas diminuíram constantemente durante a temporada do ‘melhor momento para comprar’, oferecendo aos compradores e refinanciadores economias bem-vindas e algum espaço para respirar à medida que o estoque aumenta e os compradores ganham alavancagem. Isso já impulsionou as vendas de casas existentes.”
“Embora a acessibilidade continue a ser um desafio, os mutuários ainda têm um controlo significativo sobre o crédito, o tipo de empréstimo e as taxas fixas através de decisões de pagamento inicial”, continuou Krimmel. “Olhando para o futuro, uma recuperação sustentada do mercado imobiliário depende de taxas hipotecárias baixas com spreads mais estreitos, de uma construção de stocks suficiente para aliviar significativamente as pressões sobre os preços e de uma recuperação do mercado de trabalho dinâmica o suficiente para superar qualquer incerteza económica remanescente.”
A brilhante economista-chefe da MLS, Lisa Sturtevant, no entanto, alertou que as coisas podem piorar nos próximos meses no que diz respeito aos custos de habitação e empréstimos – portanto, os possíveis compradores de casas não devem esperar muito.
“À medida que nos aproximamos do final do ano, a atividade de listagem desacelera e os vendedores decidem esperar pelo novo ano para listar”, disse ele em comunicado. Semana de notícias. “A incerteza contínua na economia também pode significar taxas mais altas no final do ano. Para potenciais compradores que estão financeiramente preparados, taxas mais baixas e mais estoques agora podem ser um ponto ideal.”
